Жаңа

Екінші дүниежүзілік соғыс кезінде банк салымдары не болды?

Екінші дүниежүзілік соғыс кезінде банк салымдары не болды?

Екінші дүниежүзілік соғысқа қатысқан елдердің банктеріндегі адамдардың ақшасына не болғанын білгім келеді. Қазіргі уақытта аумақты кім басқаратынына қарамастан, олар қатып қалды ма, жоғалды ма немесе банктер жұмыс істеді ме?


Екінші дүниежүзілік соғыс сияқты соғыстар кезінде банк ісі әдеттегідей бірнеше айырмашылықтармен жалғасады:

  • Дұшпандардың активтері мен банктік шоттары тәркіленді; егер шоттағы мекенжай жау елінде болса, онда үкімет шоттағы ақшаны алады

  • Егеменді емес шоттар бұғатталған; бұл нені білдіреді, егер шет елде егемендік мәселесі болса, онда сол елден шыққан кез келген шоттар әдетте егемендік мәселесі шешілгенге дейін тоқтатылады; бұл, мысалы, елді басқа біреу жаулап алған кезде болады.

  • Қарсыласпен валюталық алмасу аяқталды. Яғни, сіз ақша жібере алмайсыз немесе қарсылас елден ақша ала алмайсыз.

  • Шетелдіктер басып алынған кезде, жергілікті банктер жабылады, ал ақшалар жаулап алушыға немесе оккупацияланған армия берген әскери скриптке ауыстырылады. Мысалы, АҚШ Окинаваны басып алған кезде, «B-Yen» деп аталатын әскери скрипт болды:

  • Егер сізде жаулап алынған елде банк шоты болса, әдетте бұл шоттағы кез келген ақша құнсыз болады, себебі елдің бүкіл банк жүйесі бұдан былай жұмыс істемейді. Егер сізде банкте алтын депозиттері немесе қораптар болса, оларды құрметтеуге болады, кем дегенде уақытша.

Германия үшін сіз кейбір ақпаратты (неміс тілінде) википедияда және федералды банктің сайтында таба аласыз.

Егер мен оны дұрыс түсінетін болсам, 1945 жылдан кейін көп нәрсе өзгерген жоқ, тек ақша мүлде құнсыз болды. Мұны түзету үшін 1948 жылы батыс аймақтарда валюта реформасы жүргізілді, онда әрбір азамат 40 D-маркасын алады, ал қалғандары 1:10 айырбастау коэффициентімен айырбасталады (немесе іс жүзінде Рейхсмарк үшін одан да аз D-маркалары) жағдайлар), және егер қаржы органдары жасыл жарық берсе ғана.

Шығыс Германиядағы жағдай біршама ұқсас болды, әр азаматқа 70 маркадан, аз ақшаға айырбастаудың жомарт ставкалары және мемлекеттік компаниялар үшін әлдеқайда жомарт ставкалармен. Есепшоттың шығыс неміс Deutsche Mark конверсиясын мақұлдамай тұрып, қаржы органдары тергеулерді мұқият жүргізуі керек еді.

Кеңестерді батыс германдық валюта реформасы күтпеген жерден қабылдады және Батыс Германиядан пайдасыз Рейхсмарк шығысқа кетпес бұрын, өз реформасына асығуға тура келді. Олар да біршама наразы болып, Берлин блокадасын бастады.


Басқа қызығушылық жоқ. 2-4% қалыпты болды. Ұзақтығы бойынша .375% дейін төмендеді. 1942 жылы ФРЖ 90 күндік вексельдерді 3/8%деңгейінде ұстай отырып, қазынашылық аукциондарға араласа бастады, барлық қарыздың шегі 2,5%. Соғыс кезіндегі отандық институционалды инвесторлар үшін бұл сатып алынатын тұрақты табыс болды. Ипотека, автокредит, тұтынушылық ұзақ мерзімді несие, шетелдік инвестициялар болған жоқ.

Сонымен, ақшаңызды банктік шотта неге сақтайсыз? (Ал сізде ақша болды ма? Ұлы депрессия аяқталды, және қор нарығы инвестиция салатын кез келген орта тапты жақында ғана қуып жетті).

Соғыс облигациялары. Ақшаны өздері қалаған жерге бағыттау үшін нарықтармен айналысыңыз. ФРЖ берген барлық несиелердің жартысы 100 мың доллардан төмен болды; бұл банктердің несиелік бизнесті қысқартуына қатты әсер етуі мүмкін. Несие бойынша бастапқы жарналар мен мерзімдері.

Ақшалай қаражат '43 жылы $ 100миллионнан $ 85билге дейін және 44 жылы $ 91билге дейін өсті. Бреттон -Вудс; алтын мен күміс айналымнан шықты (және мыс: '43 болат). Сценарий және нормалау.

Соғыс кезінде АҚШ жалпы ішкі өнімнің 100% -дан астамын қарызға алды және кейін құлдыраған жоқ.

Мұның бәрі сіздің ақшаға деген қажеттілігіңізді бұзады және сіздің ақшаңызбен не алуға болады - тапшылық, мөлшерлеме және т.

100 мың доллардан асатын табысқа салық ставкасы: 94%, содан кейін 91% -ға дейін.

АҚШ Екінші дүниежүзілік соғыс кезінде капиталға салынатын салықты 44% -дан 60% -ға дейін көтерді. Еңбек салығы 9% -дан 18% -ға дейін екі есе өсті.

АҚШ соғыстың 40% -дан астамын тек салықтар арқылы қаржыландырды. Бұл соғыс шығындарының 60% -ын қарыз және сенораж арқылы қаржыландыруға мүмкіндік берді.

Инфляция, жалақы, қор нарығындағы жағдай және т.

Американың басқыншы әскерилері Германияда көптеген бизнесті жүргізді, 44 кезінде және одан кейін.

Бірқатар соғыстан кейінгі американдық кәсіпорындарды соғыс кезінде покер ойындарында жақсы нәтиже көрсеткен сарбаздар қаржыландырды (яғни: олар капиталды алу үшін басқа (артық төленген?) Жалақыны жинақтады). Сарбаздар айына 21 доллар (соғысқа дейін) табады және мыңдаған доллармен үйге келеді. мысалы: Smitty's (Крогерге сатылады).

SE маған ұқсас сілтемелерді ұнатпайды:

www.federalreservehistory org/esses/feds-role-in-wwii

www.ft com/content/e4eec640-321e-3cfe-9b82-46bacfa4d6bc

www.bis org/about/history_2ww2.htm

leidenlawblog nl/мақалалар/банкир-қарсылық

көңілді ақпарат: moneywise com/a/қаржылық-фактілер-дүниежүзілік соғыс-ІІ

Соғысқа дейінгі неміс банктерінің сәтсіздіктері нацистік/антисемитизмді қозғады: voxeu org/article/қаржылық-дағдарыс-және оңшыл-экстремизм-Германия-1931-33

Француздар еврейлерді (және жартылай еврейлердің аралас некелерін) қаржылық активтерінен айырды: phdn org/archives/www.ess.uwe.ac.uk/genocide/France1.htm

48 ж. Дейін сақталмаған итальяндық жинақ: www.bancaditalia it/chi-siamo/storia/seconda-guerra-mondiale/index.html

Екінші дүниежүзілік соғыс девальвациясынан кейін '26 итальяндық заң, ал алтын стандарты (40% резерв) және соғыс басталғаннан кейінгі жаппай өзгерістер ('36); алтын стандартының девальвациясы мен тоқтатылуы: www.bancaditalia it/chi-siamo/storia/istituzione/index.html

Қызықтырады деген болжам бар: www.jstor org/stabil/2950852


Банк соғысы

Біздің редакторлар сіз жіберген нәрсені қарап, мақаланы қайта қарау керектігін анықтайды.

Банк соғысыАҚШ тарихында президент Эндрю Джексон мен Америка Құрама Штаттарының банкінің президенті Николас Бидлдің 19 ғасырдың екінші ширегінде ұлттағы жалғыз ұлттық банктік мекеменің өмір сүруі үшін күресі. Томас Джефферсонның қарсылықтары бойынша 1791 жылы жалданған Америка Құрама Штаттарының бірінші банкі 1811 жылы Джефферсон республикашылары жаңа федералды жарғыны қабылдаудан бас тартқан кезде тоқтады. 1816 жылы 20 жылдық федералды жарғымен АҚШ-тың екінші банкі құрылды.

1829 жылы және тағы 1830 жылы Джексон өзінің конституциялық қарсылықтары мен банкке қатысты жеке қарсыластығын ашық айтты. Оның пайымдауынша, бұл тым көп экономикалық билік көпшіліктің бақылауынан тыс шағын элитаның қолында. Билд ұлттық республикашыларға, әсіресе Генри Клей мен Дэниэл Вебстерге жүгініп, бұл мәселені саяси шайқасқа айналдырды. Олардың кеңесі бойынша Бидлд жаңа жарғыға өтініш білдірді, бірақ ескі жарғының мерзімі 1836 жылға дейін біткен жоқ.

Қайта зарядтау туралы заң 1832 жылы Конгрестің екі палатасынан да оңай өтті. «Банк мені өлтіруге тырысады, бірақ мен оны өлтіремін» деп Джексон күшті вето туралы хабарлама шығарды. Банктің тағдыры 1832 жылы Джексон мен Клэй арасындағы президенттік сайлаудың басты мәселесі болды. Джексон сол сайлаудағы жеңісінен кейін банктің жаңа жарғысынан бас тартуға ғана емес, сонымен қатар «сыбайлас жемқорлық гидра» деп аталатын нәрсені тез арада жоюға мандаты бар деп қорытындылады. (Оның көптеген саяси дұшпандары банктен несие алған немесе жалақы қорында болған.)

Джексон бұдан былай банкке мемлекеттік қаражат салуға тыйым салды. Қолданыстағы депозиттер шығындарды өтеуге жұмсалды, ал жаңа кірістер 89 мемлекеттік «үй жануарлары банктеріне» орналастырылды. Бидл несие алуға жауап берді, осылайша несие тапшылығы мен бизнестің құлдырауын туғызды. 1834 жылы Клей сенат арқылы Джексонға депозиттерді алып тастау туралы қарар шығарды.

Джексон берік болды. Ақырында Билд банктің несиелік саясатын жеңілдетуге мәжбүр болды, ал 1837 жылы Сенат сенсорлық шешімді өз жазбасынан алып тастады. Банктің федералды жарғысының мерзімі аяқталған кезде, Билд банктің жұмысын жалғастыру үшін Пенсильвания штатының жарғысын алды. Бірақ 1841 жылы ол қате инвестициялық шешімдердің және ұлттық экономикалық күйзелістің нәтижесі болып табылады.

Бұл мақаланы түзету менеджері Эми Тикканен жақында қайта қарады және жаңартты.


49а. Банктік мереке

Өткен күндері ақшаны жинақ шотына салу белгілі бір дәрежеде тәуекелге ұшырады. Егер банк нашар инвестиция салса және оны жабуға мәжбүр болса, ақшасын тез алмайтын адамдар сәттілікке тап болады. Кейде қарапайым қауесет банкті жабуға мәжбүр етуі мүмкін. Салымшылар банктің жағдайы нашар деп қорқып, өз қаржыларын алып тастай бастағанда, бұл хабар басқа клиенттерге жиі тарала бастайды. Бұл жиі дүрбелең туғызды, бұл ақшаны кеш болу үшін алу үшін адамдарды үйлерінен және жұмыс орындарынан кетуге мәжбүр етті.

Бұл банктердегі жүгіру Ұлы депрессияның алғашқы күндерінде кеңінен таралды. 1929 жылдың өзінде 659 банк есігін жапты. 1932 жылға қарай қосымша 5102 банк жұмысын тоқтатты. Жанұялар бір түнде өмірлік жинақтарынан айырылды. Отыз сегіз штат дүрбелеңнің алдын алу үшін шығуға шектеулер қабылдады. 1933 жылы банктердегі сәтсіздіктер көбейе түсті, ал Франклин Рузвельт бұл сәтсіз қаржы институттарын ашуды шешкеннен кейін бірінші кезектегі міндет деп санады.


Тез және тиімді заңнамамен АҚШ -тың 32 -ші президенті Франклин Делано Рузвельт банк дағдарысын тоқтата алды.

Рузвельт, Гуверден айырмашылығы, тез әрекет етті. Ант қабылдағаннан кейін екі күннен кейін Рузвельт «банк мерекесі» деп жариялады. 6 наурыздан 10 наурызға дейін өзгеріс енгізуді қоспағанда, бүкіл ел бойынша банк операциялары тоқтатылды. Осы кезеңде Рузвельт жаңа Конгресске «Шұғыл банк қызметі туралы» заңын ұсынды. Заң Президентке Қазынашылық департаменті арқылы төлем қабілетті банктерді қайта ашуға және төлемге қабілетсіз банктерге көмектесуге мүмкіндік берді. Палата бірауыздан заң қабылдағанға дейін қырық минуттық пікірталасқа ғана рұқсат берді, ал Сенат көп ұзамай көпшіліктің қолдауына ие болды.

Банктер төрт санатқа бөлінді. Бір қызығы, елдің банктерінің жартысынан көбі бірінші категория болып саналды және қайта ашуға жарамды болды. Екінші санаттағы банктерге депозиттердің пайызын алуға рұқсат етілді. Үшінші санатқа құлдырау алдында тұрған банктер кірді. Мереке аяқталған кезде бұл банктерге тек салымдарды қабылдауға рұқсат етілді. Банктердің бес пайызы соңғы санатта болды және mdash бизнесті жалғастыруға жарамсыз болды.

Жексенбі күні кешке банктер қайта ашылмай тұрып, Рузвельт өзінің қолтаңбасы арқылы «от жағындағы чаттар» арқылы халыққа үндеу тастады. Президент тыныштандыратын реңктермен алпыс миллион радио тыңдаушыларға дағдарыс аяқталды және елдің банктері қауіпсіз деп сендірді. Іске кіріскен бірінші күні депозиттер ақшаны алудан асып түсті. Сәуірдің басында американдықтар банк жүйесіне сенімді түрде миллиард доллар қайтарды. Банк дағдарысы аяқталды.


Лидия Лобсигер ханым депозиттерге кепілдік беру федералды корпорациясы сақтандырылған банктегі депозиттері үшін төленбеген алғашқы американдық азамат болды.

Бірақ бұл заң қабылданбады. 1933 жылы 16 маусымда Рузвельт Glass-Steagall банк реформасы туралы заңға қол қойды. Бұл заң депозиттерге кепілдік беру федералды корпорациясын құрды. Бұл жаңа жүйе бойынша мүше банктердегі салымшыларға егер олардың банкі құлап қалса, федералды үкімет олардың шығындарын қайтаратынын білуге ​​кепілдік берілді. 2500 долларға дейінгі салымдар, бұл көрсеткіш жыл санап өсетін болады, әрі қарай 100% қауіпсіз болды. Бұл заң сонымен қатар банктерге салымшылардың ақшасын қор нарығында абайсызда алып -сатуды шектеді. 1934 жылы 61 банк қана сәтсіздікке ұшырады.

Ақ үйге ризашылық білдірген американдықтардан хаттар түсті. Жұмысшылар мен фермерлер өздерінің жинақтары қазір қауіпсіз болғанына қатты қуанды. Банкирлер Рузвельттің көптеген еуропалық елдер сияқты банк жүйесін ұлттандыруға ниеті жоқ екенін біліп, жеңіл дем алды. Рузвельттің банктік жоспары жылдамдығы мен ауқымы бойынша түбегейлі болса да, қазіргі жүйені түбегейлі өзгертпестен нығайтты. Оның кеңесшілерінің бірі: «Капитализм сегіз күнде құтқарылды», - деп мысқылдады.


Соғысты қаржыландыру: Екінші дүниежүзілік соғыс кезінде мемлекеттік қарызға не болды?

COVID пандемиясының экономикалық әсерін қарастырған кезде соғысты қаржыландырудың тарихи мысалына қайта қараудың бірнеше интуитивті себептері бар. Екі жағдайда да жедел ұлттық жоба жеке сектор қол жеткізе алмайтын қызметті үйлестіру деңгейін талап етті. Бұл көбінесе қазынашылық қарыз қорының едәуір ұлғаюына әкелетін фискалдық саясатқа әкеледі. Бұл 1940-шы жылдары анық болды, бұл кезде қарыздық берешек ЖІӨ-нің 30 пайызынан 98 пайызына дейін өсті, Перл-Харбордан Жапонияны жеңу (V-J) күні. COVID-19-ның федералды қаржыландыруға әсері Екінші дүниежүзілік соғыс сияқты айтарлықтай әсер етпеуі мүмкін, себебі пандемияға дейін қарыздың ЖІӨ-ге деңгейі жоғары болған. Соған қарамастан, CBO болжамдары экономикалық өнімге қатысты қазынашылық қарыздың қоры алдағы жылдары салыстырмалы деңгейге жететінін болжайды.


Ватикан банкіндегі кір жуудан пайда табуға дейін көптеген күнәлар

Джеральд Познер: «Ватикан банкі -« шет елдің ортасындағы оффшорлық банк ». Жоғарыда Ватикан қаласындағы Әулие Петр базиликасының әуе көрінісі. AFP/AFP/Getty Images жазуды жасыру

Джеральд Познер: «Ватикан банкі -« шет елдің ортасындағы оффшорлық банк ». Жоғарыда Ватикан қаласындағы Әулие Петр базиликасының әуе көрінісі.

Ондаған жылдар бойы католик шіркеуі ақшаға байланысты жанжалға толы болды. Ватикан - егеменді мемлекет - өз қаржысын Ватикан банкі арқылы басқарады. Ол Федералды резерв пен оффшорлық банк арасындағы крест ретінде дамыды. Жаңа тарихта, Құдай банкирлері, Джеральд Познер оның тамыры 19 ғасырдың ортасынан бастау алатынын түсіндіреді.

Ватикандағы ақша мен биліктің тарихы

Таңдаулы кітапты сатып алу

Сіздің сатып алуыңыз NPR бағдарламалауды қолдауға көмектеседі. Қалай?

Познер NPR тілшісі Рене Монтанға: «Оларда Италияның орталық бөлігінің 15 мың шаршы милі болды, онда мыңдаған пәндер болды», - дейді. «Олар салық жинады және осы сәнді өмір салты үшін төледі - 700 қызметшісі бар және олардың айналасында үлкен және өсіп келе жатқан бюрократия бар. Содан кейін, 1870 жылы Италияның ұлтшылдары төңкеріс жасады. Олар Рим Папасын шығарады, олар папалық мемлекеттерден құтылады. Ватикан империя-жердегі империя болудан-Ватикан қаласы деп аталатын мүліктің пошталық маркасына дейін ».

Екінші дүниежүзілік соғыс кезінде шіркеу үлкен инвестицияларға ие болды және АҚШ пен Ұлыбританиядан фашистермен қаржылық қарым -қатынасын жасыру үшін Ватикан банкін құрды.

Познер: «Мен Ватиканның неміс компанияларымен қаншалықты тығыз байланысқанына таң қалдым», - дейді. «Олар Освенцимге және басқа өлім лагерлеріне жіберілген еврей босқындарының өмірді сақтандыру полистерін біріктірді. Олар бұл саясаттан ерте бас тартты, яғни олардың ақшалай құнын алды».

Кейінірек, құрбандардың тірі қалған балалары немесе немерелері сақтандыру полистерін жинауға тырысқанда, олар бас тартты.

«Бұл сақтандыру компаниялары:« Бізге өлім туралы куәлікті көрсетіңіз »деп төлеуден бас тартады, бұл мүмкін емес екенін білді», - деп түсіндіреді Познер. «Олар ақшаны өздерінде ұстайтын еді».

In Құдай банкирлері, Познер шіркеуге келген «қан ақшасы» деп атайтын нәрсеге жарық түсіреді.

Сұхбаттың маңызды сәттері

Ватикан «тең мүмкіндіктерді пайдаланушылар» ретінде

Олар немістермен бизнес жасаған сияқты емес, өйткені олар немістердің жеңгенін қалады. Олар барлығымен бизнес жүргізді, өйткені олар өздерін бейтарап деп атады және соғыстың соңында біреу жеңеді деп шешті - және олар өздерінің іскерлік байланыстарын бәріне ашық ұстайтын болды. Содан кейін олар немістерге қарсы соғыс жүріп жатқанын көргенде, олар байланыстарды жасыра бастады. Ал соғыстан кейін олар: «Біз ешқандай жамандық жасаған жоқпыз», - деді.

«Олар әлемдегі ең ірі діннің басшысы ретінде өздерінің моральдық позициясынан бас тартты, әсіресе олар адам өлтірумен айналысатын адамдармен ақша табуды жалғастырды».

Шіркеу фашистердің не істеп жатқанын қалай білгені туралы, бірақ «шешімсіздік пен қорқыныштан тоңып қалды»

Банктің шенеуніктері мен банкті басқаратындар өте аз білді, себебі ішінара білгісі келген нәрсе - соғыс кезінде не болып жатқанын, іскерлік және пайда тұрғысынан не болып жатқанын білгісі келді.

Бірақ шіркеудің соңында олардың барлық елдерде шіркеулер, жергілікті шіркеулер болғанына күмән жоқ, олар өлтіру аймақтарының нөлі болды. Союды қолдамаған жергілікті діни қызметкерлер әлі де епископтарға не болып жатқанын айтып берді. Бұл күнделікті есептерде болды және олар, өкінішке орай, не болып жатқанын өте жақсы түсінді.

Олар шешімділік пен қорқыныштан тоңып қалды. Егер олар айтса, нацистер Германиядағы католиктерге қарсы, тіпті Рим папасына қарсы қозғалып, оны Германияға тұтқын ретінде алып кетуі мүмкін деп қорықты. Бірақ бұл қорқыныш олардың әлемдегі ең үлкен діннің басшысы ретіндегі моральдық позициясынан бас тартқанын білдірді, әсіресе олар адам өлтірумен айналысатын адамдармен ақша табуды жалғастырды.

Ватикан антикоммунист болып табылады және оның 1980 жылдары Польшадағы Ынтымақтастық қозғалысына қатысуы туралы

Ватиканның фашистерден қорқып, тоңып қалуының және фашистермен бірінші кезекте болудың бір себебі - олар большевиктерден көбірек қорқады. Иоанн Павел II келгенде-бірінші поляк папасы, 450 жылдан астам уақыт ішінде бірінші итальяндық емес папа-Польшада әлі де коммунистік үкімет бар. ол Рональд Рейганмен одақ құрды. ЦРУ бастығы Ватиканға үнемі брифинг беру үшін баратын.

Ватикан банкі туралы толығырақ

Екі жақты

Ватикан банкінің шенеуніктері отставкаға кетті

Еуропа

Ватиканның ағып кетуі қаржыға қатысты сұрақтар туғызады

Мен бұл кітапта итальяндық барлау агенттері Швейцария банкінен 3,5 миллион доллар алтын құймаларын алатын жаңа оқиғаны сипаттаймын. Олар оны бүйірлік тақталарға және жол талғамайтын көліктің жалған түбіне қойды, ал діни қызметкер оны Италиядан Гданьскке қайтарады, осылайша ол Польшадағы коммунистерге қарсы қарсылықты қамтамасыз етеді. Осылайша коммунизмге қарсы ақыл -ой кездесуінде американдық барлау, оңшылдар мен Ватикан арасында нақты одақ болды.

Ватикан банкіндегі «кокаин ковбой күндері»

Менің ойымша, Ватикан банкінің ерекшелігі - бұл шет мемлекеттің ортасында орналасқан оффшорлық банк, сондықтан бұл банк құрылғаннан кейін бұл Италияда отыратын, ақшасы көп біреуді білдіреді. Ватиканнан діни қызметкерді немесе дін қызметкерін табу керек болды, олар ақшаны көше бойындағы чемодандарда қолма -қол ақшаға алу үшін - қызыл шамның жасыл түске жануын күтіңіз - оны арбамен жүріп өтіп, Ватикан банкіне салыңыз. және оған енді салық салынбайды. Бұдан кейін Италия билігі оны қадағалай алмайды. Есірткіні тексеру үшін оны қадағалау мүмкін болмады.

Сонымен, бұл немен аяқталады? Нәтижесінде Ватикан банкі ақшаны жылыстату бойынша әлемдегі ең ірі банктердің бірі болды - бұл Италияда жанжалдарға қатысатын осы бизнес -басшылар үшін жиі баспана. . Соңғы онжылдықта біз Ватикан банкінде Италияның жеті рет премьер-министрі болған, Джулио Андреоттиге есепшоты болғанын білеміз, соғыстан кейінгі Италия тарихындағы ең қуатты саясаткер. Оның құпия банктік шоты болды, ол арқылы белгілі бір уақытта 50 миллион доллардан астам ақша аударылды, олардың көпшілігі достарының саяси ниеті үшін сатылды.

Бұл Ватикан банкі болды және мен оны «кокаин ковбойы» деп атаймын, мен оған баламасы бар - мен Майамиде тұрамын, бұл кездегі ақылсыз кезең 1980 жылдары болды, кокаин ковбойлары үйден жүгірді. Ватикан банкінде кокаиндік ковбой күндері болды. Нақты мәселе енді жаңа шериф қалаға келді ме? Бұл Шериф Фрэнсис пе және ол оларды шынымен өкшеге жеткізе ала ма, жоқ па?

Папа Франциск Ватикан банкіне реформа жасай алды ма, жоқ па

Мен оған әсерлендім. Ол құрылымды сол жанжалдардың ортасында болу мүмкіндігі болмайтын етіп өзгертті. Және ол сырттан келген адамдарды әкелді. Олар болмауы керек адамдарға байланған жүздеген аккаунтты жауып тастады. Олар еуропалықтар қаржылық ашықтық үшін орнатқан ережелерге бағынады, себебі олар еуроны пайдаланады. Демек, бұл басқа заман.

Оны не көтеруі мүмкін? Ол жеткілікті ұзақ болуы керек, сондықтан бұл өзгерістерді жаңа папа қайтара алмайды және оны күшті басым бюрократ басқарады.


Англия банкінің тарихы

Англия Банкінің тарихы жеке жазылым ретінде құрылған және қаржыландырылатын жеке компания ретінде басталды. Англия Банкі Екінші дүниежүзілік соғыстың соңында 1946 жылы Ұлыбританияның мемлекеттік мекемесіне айналды. Ең алғашқы компаниялардың бірі және ғасырлар бойы аман қалғандардың бірі, бүгінде оны жеке акционерлер басқарады деп елестету қиын. Бұл банкнотқа ұқсас нәрсенің алғашқы өндірушісі болатын Лондонның зергерлері болды. Банкте оның аман қалуына қауіп төндіріп, банкті Ротшильдтер үйінің құтқаруына сенуге мәжбүр болды, ол Фалмутқа жөнелтілді және сол күні банктің алтын қазынасына ақша төледі. Англия Банкінің тарихы біз ойлағандай тұрақты және қарапайым болған жоқ сияқты?

Банк бүгінде Ұлыбританияның экономикалық менеджментінің іргетасы болып табылады, ұлт байлығының сақшысы, бірақ бұл қалай болды? Англия банкіне әкелген оқиғалардың уақыт кестесінің қысқаша мазмұнын біліңіз.

XVII ғасырдағы Англия банкі 1694 ж

Банк 1688 жылғы даңқты революциядан кейін 1694 жылы Корольдік Хартиямен құрылды. Апельсин мен Мэри патшайымы Уильям III революциядан кейін таққа отырды. Патшайым Мэри 1694 жылы банктің құрылған жылы қайтыс болды, бірақ күйеуінің қымбат соғыстары елдің қаржылық жағдайын тастап кетті. Мемлекеттік әмиян ұзаққа созылды және оны қаржыландыру қажет болды. Уильямның кездейсоқ оқиғаларына Jacobite Wars (Boyne шайқасы 1690 және Франциямен соғыс 1689.) кірді.

Англия банкінің корольдік хартиясының мөрленуі 1694 ж

Англия Банкі Паттерсонның ең жақсы идеяларының бірі болды, сонымен қатар ол Панамада Шотландия империясын немесе колониясын құру әрекетінің негізін қалаушы болды. Бірақ оның жеке акционерлерге жеке жазылу арқылы мемлекеттік қарызды қаржыландыру туралы ұсынысы өз заманында жаңашыл болды. Оның идеялары ‘A Англияның жоспарланған банкінің қысқаша шотында ’

Үлкен төлемдердің ыңғайлылығы мен қауіпсіздігіне және осы үлкен және қарама -қайшы қалада ақша айналымын жеңілдету үшін Банкке немесе қоғамдық қорға мұқтаждық біздің заманымызда басқа да қолайсыздықтармен байланысты. Сауда -саттықтан бас тартқан және кедергі келтірген бірнеше миллиондарды жоғалту үшін қажет емес несие: бұл біршама уақыт бұрын ешқандай пропорция туғызбаған ақшаны күту немесе шыдамдылықтың биіктігімен бірге - біздің қарсылас көршілерімізге, және Англияның байлығы мен саудасын ескере отырып, түсініктемеде де, тәжірибеде де ешбір төзуге болмайтын себеп беруге болмайды, егер бұл қандай да бір түрде ұлттың әсері болатын қоғамдық қорлардың қажеттілігі болмаса. , Ақшаны пайдалану және ақша жасау бөліміне жауап беруге және оның саудасы мен жақсартуларына пайдалы бола алатын болады. ” Уильям Паттерсон өзінің Англиядағы банктің қысқаша шоты брошюрасына кіріспе.

Идеялардың өзі саяси демеушілікті қажет етті және оны жаңа канцлер Чарльз Монтагу ұсынды, ол талантты ғалым болды және Кембридждегі Тринити колледжінде оқыды, онда Исаак Ньютонмен тұрақты байланыс құрды. Паттерсонның үш жыл бұрын жасалған жоспарларына сәйкес әрекет еткен Монтагу оларды тез арада жүзеге асырды. Бұл процесс туралы Қауымдастықтар палатасының қазіргі баяндамаларында және Банк негізі туралы мақалада көруге болады: -1694. ’ Қауымдар палатасының тарихы мен еңбектері: 5 том, 1713-1714 ж. . Лондон: Чандлер, 1742. 74. Британдық тарих онлайн. Желі. 25 наурыз 2015 ж.

Акционерлердің пайдасы мемлекеттік қарызды қаржыландыруға жұмсалған капиталдың орнына олардың серіктестігі Royal Charter-ке қосылып, банк облигацияларын шығаруға және облигациялармен сауда жасауға және қайта қарыз беруге рұқсат етілген жалғыз жауапкершілігі шектеулі серіктестікке айналады. мемлекеттік қарызға қарсы. Бұл өкілеттіктер банктің сол кезде монополияға ие болуына мүмкіндік берді, дегенмен, бірнеше жыл ішінде Англия банкімен бәсекелес болатын Оңтүстік теңіз компаниясының құрылуы қиынға соғады. Бірақ 12 күн ішінде 1,2 миллион фунт стерлингке толық жазылу көтерілді, ал жартысы флотты қалпына келтіруге және қалпына келтірілген теңіз күштерімен қорғалатын Ұлыбритания империясын қайта бекітуге жұмсалады деп уәде етілді. Чарльз Монтагу тек 1691 жылы парламент мүшесі болды және жаңа канцлер ретінде оның алғашқы жазылымның сәтті болуындағы маңызы оның жетуінде маңызды және әсерлі болды. Елестетіп көріңізші, ірі банк бүгін жаңа тағайындалған депутаттың артында құрылады, екі аптадан аз уақыт ішінде, мүмкін емес.

Бірақ бұл банкноталар туралы не айтуға болады және олар қалай пайда болды?

«Goldsmids» немесе Goldsmiths Алтынды жеткізу мен ұстауды бақылап отырды және тарихи түрде олардың депозиттері мен олардың құнын өз клиенттері сақтай алатын түбіртектер ретінде есепке алу үшін ноталар жүйесін қолданды. Уақыт өте келе олар бейресми нарық құрды және бұл жазбалар виртуалды ақша ретінде жұмыс жасады. Goldsmith пен Banker рөлдерінің комбинациясының мысалдарын Британ мұражайының коллекцияларында Англия Банкінің құрылуына дейінгі және кейінгі Goldsmith ноталарының мысалдарымен көруге болады.

Gold Bullion және Gold Standard ’s Англия банкімен байланыс

Ұлттық қарызды іс жүзінде қаржыландыру қажеттілігімен бұған қалай әсер етуі мүмкін екендігі туралы бірнеше идеялар болды, бірақ банктің табысты болуының кепілі - бұл эмиссияға ресми монополияға ие болу. банкноттар ретінде белгілі болады. Голдсмит компаниясы 14 ғасырдан бері әр түрлі формада болған және бүгінде Лондон қаласындағы Голдсмитке табынушы компания ретінде жалғасуда, сонымен қатар Лондон университетінің бір бөлігі, Голдсмит колледжі өзінің жомарт қамқорлығымен құрылған. Әрине, алтын кез келген экономиканы дұрыс басқаруда әлі де маңызды, бірақ Англия Банкі құрылған кезде оның негізі болды. Алтын стандарт халықаралық валюта айырбастаудың салыстырмалы құнын ғасырлар бойы белгілейді, бұл кейінірек біздің есепшотта көрсетілгендей болады және оның себебі ретінде Монтагу мен Серб Исак Ньютон (Корольдік монетаның шебері ретінде) қатысады. болу

Банктің дамуы және Британдық банкингтің негізі

Корольдік хартияны 1694 жылы Парламент қабылдады (оның толық мәтінін PDF форматында Банктің веб -сайтынан табуға болады). Жазылымдар 1,2 миллион фунт стерлингке жетті және қазіргі бағамен бұл сома әлдеқайда қымбат болады, бұл Ұлыбританияның экономикалық тарихындағы маңызды сәт болды және бүкіл әлемдегі нарықтарға айтарлықтай әсер етті. Англия Банкі мемлекеттік акцияларды көп сатып алды және жеке депозиттерді қабылдай отырып, осы қарыздың кепілдігі мен меншігі туралы ноталар шығарды.

Бұл қарызды материалдық емес актив ретінде басқару процесінің басталуы болды, егер ол, мысалы, Алтын сияқты құнды материалдық активте жүзеге асырылмаса, өзіндік құндылығы жоқ Банкирлік вексель немесе облигациямен ұсынылған. Негізінде & ampquotБанкер & ampquot ескертпесі әлі де құндылыққа ие болады және егер белгілі бір келісілген шарттарда талап етілсе, төлеуге міндеттемені білдіреді, егер ол алтынмен сәйкес келсе, бірақ, әрине, онда жазылған материал немесе қағаз қайда болмады. құны іске асырылды, бірақ ол эквивалентті Алтын мәнінде ұсынылды. ‘Банкноты ’ дамып, Goldsmiths қолданған түбіртектер мен жазбаларға негізделген, Ұлттық борыш пен қағаз (Ескерту) негізіндегі ақша туралы түсінік Банк бизнес үшін ашылған кезде пайда болды. Үкіметке салықтан түсетін табысқа қарағанда көбірек жұмсау керек болды, бұл сізге таныс па? Бұл - елдің қаржысы монархтан бөлек басқарыла бастаған кез. Банктен қайтып оралу үшін тағы да бірнеше байланыстарды зерттеу қажет.

Англия банкі Триднидл көшесі

Англия Банкі Корольдік Хартиямен мақұлданған және рұқсат етілген ұлттық компания емес, жеке тұлға ретінде жазылу арқылы ашылды, бірақ ол жалғыз емес еді және өз нарықтары үшін бәсекелесуге мәжбүр болды. Есігін ашқаннан кейін үш жылдың ішінде South Seas компаниясының бұзылуынан туындаған қиындықтар туындауы мүмкін және мұның бәрі өз қызметін уәкілетті компания мемлекеті ретінде жүзеге асырған Шығыс Үндістан компаниясымен қатар жүрді. Үндістан нарықтары мен қомақты пайда алуды жалғастырды. Банктің рөлі, әрине, мемлекеттік экономикалық саясатты дамытуда, Лондонда, Ұлыбританияда және бүкіл әлемде байланысты ұйымдардың, компаниялар мен мекемелердің табысы мен сәтсіздігінде шешуші рөл атқарады.

Англия банкінің тарихында не болды?

Англия Банкінің тарихындағы оқиғалардың хронологиясы мен хронологиясы төменде жинақталған. Біз бөлісе алатын жаңа байланыстар мен ресурстарды таба отырып, біз мезгіл -мезгіл жаңартып, толықтырып және түзетіп отыратын боламыз, бірақ қазіргі кездегі тәртіп пен ескертулер осында.

Англия банкінің 17 ғасырдың басы

Ғасырдың аяғында 1694 жылы құрылғаннан бастап, алғашқы күндері тағы не болды:

  • 1696 ж, 50 фунт стерлингтен аспайтын ноталарды шығармау туралы шешім қабылданды. Бұл кезеңдегі орташа табыс жылына 20 фунт стерлингке жетпегендіктен, адамдардың көпшілігі банкноттармен байланысқа түспей өмір сүрді.
  • 1697 жылы Парламент басқа акционерлік қоғамдардың ашылуына тыйым салды. Бұл әдейі және бәсекелестікке қарсы тәжірибе болды, ол Англия банкін өзінің негізгі бәсекелесі деп санайтын Оңтүстік теңіз компаниясының бәсекелестері болады. Заң енді ұйымның заңды түрде заңды тұлға ретінде танылған компанияға айналуы үшін Корольдік Хартияны талап етті. Жағдайлар Оңтүстік теңіз компаниясының өкінішті жағдайына байланысты болды, оның акция құнының жасанды инфляциясы. Бұл Англия Банкі болған кезде, жеке ұйымның (компанияның) өзі South Seas компаниясымен бәсекелес болды. It subsequently led to the Bubble Act as well, to get a wider picture of these events take a look at our law , business and organisations themes.

18th Century Bank of England founded

The 18th century saw the development of Banking throughout Europe, the Bank of England established itself as the major institution in Britain but still not officially a part of formal government. Private banks in London and the country proliferated and fuelled business and economic growth across the country. Despite the South Seas debacle, longer term the Bank of England was beginning to establish its central role in the British economy.

  • 1708 Bank of England granted the Monopoly to Issue Bank Notes Bank notes originated as notes and receipts issued by Goldsmiths for holding deposits for their clients, which they circulated as ‘virtual money.’
  • Acts of 1708 and 1709 had given it a partial monopoly by making it unlawful for companies or partnerships of more than six people to set up banks and issue notes. The ban did not extend to the many provincial bankers – the so-called country bankers – who were all either individuals or small family concerns.
  • 1717 Gold Standard established “after the master of the mint, Sir Isaac Newton, overvalued the guinea in terms of silver, and formally adopted the gold standard in 1819.” surprising for a man of such obvious intellectual capacity. It was not introduced formally in Britain in terms of adoption by the Bank of england until 1816. Newton as mentioned previously was a close associate of Montagu the founding Chancellor of the Bank.

Isaac Newton Master of the Royal Mint, an uncharacteristic error leading to the Gold Standard?

19th Century and the Bank of England

  • 1800-1821 Restriction Period Continues: the difficult economic climate at the end of the 18th Century continued into the new century. The French Revolutionary and Napoleonic Wars even when Britain was the victor had taken and continued to exert its financial toll on society. This continues for 21 years of a new century. and is reflected in the protracted continuance of the ‘Restriction Period. the Bank of England could not match the capability of the Rothschild’s dynasty as this point in history. Their international network were second to none, possibly the earliest British PFI (Private Finance Initiative?) Rothschilds is again powerful enough to assist national governments and provide the resources that the country’s own national bank could not. The Rothschild was founded by one man in Frankfurt who had the foresight to send his sons to develop and expand the family business across the major markets, expanding reach and reducing risk of depending on a single market. How incredible was such entrepreneurialism when that family business not only matches the power governments but exceeds the capability of the Bank of England. There is as much myth as fact to some of the Rothschilds involvement across history but there certainly was a connection although the family archives do not substantiate the wild claim that Rothschilds was with Wellington. But more of that later.
  • 1816 Gold Standard Introduced: it remained in place until 1914, the outbreak of WW1. The Pound Sterling was value or ‘pegged’ against other currencies on the basis of its relative value in gold. The obligation that banks should be capable on demand of exchanging all issued notes for the Gold Standard value in gold on demand.
  • 1821 Convertibility of the Banks Notes was re-imposed The Restriction Period, as it was known, lasted until 1821 after which gold sovereigns took the place of the £1 and £2. It was the Restriction Period prompted the Irish playwright and MP, Richard Brinsley Sheridan, to refer angrily to the Bank as “… an elderly lady in the City” and the cartoonist, James Gillray, to the Old Lady of Threadneedle Street, a name that has stuck ever since.
  • 1825Run on the Bank of England and Rescue by House of Rothschild’s The Bank of England had suffered a run on its reserves and was down to its last 100k sovereigns. Rothschild’s landed a ship in Falmouth and in a single day injected 150k sovereigns into the Bank of England, narrowly avoiding suspending payments and withdrawals. The name of the Rothschilds family and its businesses would feature repeatedly and interwine with the history of the bank and a number of British Government key points when the Bank of England failed to have the capacity to assist or move swiftly enough to assist its own government. Unthinkable today, the power and importance of private capital in the 19th century and the foundations of the financial markets we all rely upon to day often exceeded that of the governments and monarchs it served.
  • 1826 Country Bankers’ Act of 1826 allowed the establishment of note issuing joint-stock banks with more than six partners, but not within 65 miles of London. The Act also allowed the Bank of England to open branches in major provincial cities, which gave it more outlets for its notes.
    finally freed-up the ability for many new Joint Stock basis Companies to be formed without the need for Royal Charter. These boomed initially outside London then in and around London itself. See thesis reference .
  • 1826, English Provincial Banks that were Joint Stock Companies weregiven the opportunity with oversight of the Bank of England to issue their own notes. This took place following the failure of many country based banks.
  • 1833, Bank Charter Act 1833, along with liberalising the bank’s ability to set interest rates this act made the Bank of England’s notes officially legal tender. The Bank’s notes were made legal tender for all sums above £5 in England and Wales so that, in the event of a crisis, the public would still be willing to accept the Bank’s notes and its bullion reserves would be safeguarded.,
  • 1836 and 1839 further banking crises droveRobert Peel to restrict the issue of bank notes solely to the Bank of England with a view to creating a more stable market and money supply. , this act settled the debate on the ratio of gold that needed to be held, in effect this still is part of the bank’s responsibilities relative to the notes it issues and circulates in the market. In 1844 it was settled in the favour of the gold held must exceed the notes issued. New banks could no longer issue their own notes.
  • 1846 Barings Banking Crisis before and during the crisis (when the Barings found themselves overextended in Argentina which suddenly stopped making repayments.) The government and the Bank of England had made a secret agreement to cover half of Barings losses in order to prop-up the market, a familiar problem? The Bank of England played an important role in avoiding a complete collapse of the market. The Barings events did however restrict British overseas investment until confidence began to return and the prospect of exploiting the resources of South Africa began to show their full potential for producing spectacular profits.Following the Barings crisis the Bank took an increasing lead in maintaining the value of British Currency against the Gold Standard.
  • 1853 first fully printed notes The first fully printed notes appeared in 1853 relieving the cashiers of the task of filling in the name of the payee and signing each note individually.1857 and 1866 Further Banking crises There similar crises 1857 and in 1866 and again to prevent the Bank’s collapse provisions for gold reserve levels had o be suspended. There continued to be a series of Banking crisis’s during the 19th century and in the worsening economic climate normally the ratio of gold deposits held and retained relative to notes issued was often relaxed. A rescue operation in the form of a guaranteed fund for banks in the Square Mile was established by the Governor of the Bank and more than £17 million was promised, much of it by now powerful joint-stock banks.

20th Century and the Bank of England

The role and function of the Bank of England would continue to develop during the 20th century. It would have to navigate through a traumatic first 50 years with two world wars which financially damaged Britain’s economy because of the high costs of the wars themselves, the making of peace afterwards and the lack of reparation in both cases from Germany to Britain specifically. War debt has constantly cost the country hugely and continues to do so. In the recent past the current Chancellor has still been managing debt going back to WW1.

  • 1914 the necessity to back with gold was removed. The First World War saw the link with Gold Standard broken once again the Government needed to preserve its stock of bullion and the Bank ceased to pay out gold for its notes.
  • 1914 the Treasury printed and issued 10 shilling and £1 notes, a task which the Bank took over in 1928.
  • 1921 Last private Bank issuing notes Fowler and Co in 1921.
  • 1946 Bank of England Nationalised
  • 1925 Britain returned to the Gold Standard with Winston Churchill as Chancellor of the Exchequer. This was not one of Winston’s successes. The gold standard was partially restored and the Bank was again obliged to exchange its notes for gold, but only in multiples of 400 ounces or more.
  • 1931 Britain left the Gold Standard, the Bank’s note issues became entirely fiduciary(wholly backed by securities instead of gold bullion.). The country’s gold and foreign exchange reserves were transferred to the Treasury although their day-to-day management was and still is handled by the Bank. The note issue was no longer backed by gold.
  • 1957, the Bank of England started once again to issue gold sovereigns. To distinguish between the previous issues, which would in many cases seen circulation, and the new, mint condition coins, all the earlier sovereigns were termed by dealers as “old” sovereigns, as distinct from “new” sovereigns.
  • 1997 Bank of England Committee Independence on Monetary Policy the Government announced its intention to transfer full operational responsibility for monetary policy to the Bank of England. the Bank of england’s guidance on “What does independence of the Bank of England Mean?” is available here as PDF.
  • 1998 UK Debt Management Office was created in April 1998 as an executive agency of HM Treasury to take over responsibility for debt management.

21st Century What happened in the first 15 years?

Times change that is for sure:

    , see Independent’s article
  • 2008 Banking crisis and rescue by UK Government and Bank of England: Plan provided for several sources of funding to be made available, to an aggregate total of £500 billion in loans and guarantees. Most simply, £200 billion was made available for short term loans through the Bank of England’s Special Liquidity Scheme.
  • 2009 Further rescue by Government in consultation with the Bank of England was required: totalling at least £50 billion was announced in response to global crisis to increase the amount of money that banks could lend to businesses and private individuals. Aid took the form of an initial £50 billion being made available to big corporate borrowers and an undisclosed amount to insure potential losses of the banks and support the system during the crisis as a means of avoiding a collapse. The importance of the central bank is as critical if not more so than ever. It certainly would not have had th same steadying function if it was a private institution.

Bank of England Governors criticised for too few women on Bank Notes Campaign see Jane Austen honoured surely there should be more?

The importance and significance of the Old Lady of Threadneedle Street continues to change and respond to the needs of the time, fulfilling an important and arguably essential role in UK financial management. It has certainly featured and guided the development of Banking as an important market and a critical marketplace for financial services based in London and around the world. The Stock market has also benefited from the reliability of the institution and subsequent posts will look to the Stock Exchange and other key British institutions that were responsible not just for the development of finance in Britain but across a network of global markets. The role of the Bank looks certain to continue at least throughout this century.

Additional resources about the history of the bank and the banking industry:


A Short History of Postal Banking

Last week John Oliver offered up an exposé on payday loans, describing them as “the circle of debt” that “screws us all.” And at the conclusion of Oliver’s takedown on payday lending Sarah Silverman offered low-income borrowers better alternatives—including donating blood and jumping in front of rich folks’ cars. But there is a burgeoning alternative to usurious payday lending: postal banking, which allows low-income Americans to do their banking—from bill payment to small loans—at the same post office where they buy stamps. As states try to regulate away the payday-lending sector, their desperate customers may be pushed either into the black market or bankruptcy. Postal banking is a much better solution. It is time to consider a “public option” for small loans.

Every other developed country in the world has postal banking, and we actually did too. It is important to remember this forgotten history as we begin to talk seriously about reviving postal banking because the system worked and it worked well. Postal banking, which existed in the United States from 1911 to 1966, was in fact so central to our banking system that it was almost the alternative to federal deposit insurance, and served as such from 1911 until 1933. The system prevented many bank runs during a turbulent time in the nation’s banking history—essentially performing central banking functions before the Federal Reserve was up to the task. Postal banking helped fund two world wars and reduced a massive government deficit after the Great Depression.

Postal banks started in Great Britain in 1861 and, from the outset, the primary goal was financial inclusion. But in the U.S., postal banking had other uses as well: In 1871, President Ulysses S. Grant’s postmaster general, John Creswell, proposed post office savings banks to pay for a new telegraph system. President Grant himself endorsed the postal banks as a way to free up hoarded money in far-flung regions of the country. But the nation’s bankers opposed it. They objected to the notion that all the deposits would go тікелей to the Treasury. Everyone feared centralized bank power, and localism in banking was as sacred as the Constitution at the time. The American Bankers Association objected to the competition with the federal government. Ideological opponents called it communist, socialist, and paternalistic. While they claimed that the private markets and savings banks were sufficient, in fact 98 percent of all savings banks were in the five northeastern states, leaving the South and the West virtually unbanked.

Once the idea was first proposed, nine postmasters and almost every president, except Grover Cleveland pushed the issue for 40 years. Almost 100 bills died in Congress before anything happened.

After the panic of 1907 (A panic that started on Wall Street and led to bank runs across the country) momentum finally shifted. In the 1908 presidential election, banking reform became a major issue with William Taft actually campaigning on postal banking as a way to stabilize the banking sector and help credit-starved regions like the South and the West. Taft won and his administration initiated postal banking.

Taft’s clear support of postal banking and his electoral mandate still weren’t enough to overcome bank and Democratic opposition. The Postal Savings Bank Bill, as passed, finally acquiesced to both localism and private bankers by mandating that almost all of the postal deposits stay in the community of origin. The debate at the time over whether postal banks were needed is illuminating today. Opponents claimed that anyone with money to save was already saving it. The Boston Globe opined, “It is easy enough for anybody to find a savings bank the trouble is to find the savings to put in it.” Others urged that the reason rural dwellers were not saving in banks was because of the “ignorance of the common people,” or because “the inhabitants of remote rural districts are not so well posted in the world’s wicked ways as those who have the opportunity of perusing the daily papers.” In other words, some people are just too dumb and too poor to bank. Today we hear similar claims that the problem with the poor and unbanked is that they “lack financial literacy” or that they just don’t have enough money to open a bank account. The truth is that they are plenty literate, but they either don’t trust banks or the banks left their neighborhood years ago, leaving only payday lenders.

The bill eventually passed in 1910 and created what was called the United States Postal Savings System.* The interest on accounts was set by statute to a low 2.5 percent to avoid luring customers away from banks. The postmasters and supporting congressmen also called the postal banks “the poor man’s banks” to set bankers at ease. Accounts were capped at $100 deposits allowed per month and a total savings cap of $500—the limit was raised to $2,500 dollars in 1918.

By 1913 (just two years later) the banks had received $32 million—most of which came from “stocking banks,” as reported by the New York Times in 1913. The Уақыт reported with frustration that many larger deposits were turned away and that the current deposits likely represented a fraction of those available. Princeton University historian Sheldon Garon claims that it was these caps and concessions that ultimately doomed the postal banking system in the United States. And ultimately, it was not southerners and westerners that most needed the banks as had been expected (although they eventually came around). It was the raft of recent immigrants in urban areas who immediately took to these banks. The reason (from congressional testimony in 1913): “Hundreds of thousands of our newly made citizens distrust banks and will not patronize them. They have absolute confidence in the Government and know what postal savings banks are.” The post office offered information to customers in 24 languages and would pass out leaflets right outside the ports of entry into the U.S. Consequently, the busiest postal banks were those right near the ports. By 1915, immigrants owned more than 70 percent of the postal bank’s deposits even though they were less than 15 percent of the population. There were accounts of deposits coming in stockings and cans with the paper money rotting and the coins rusted.

By 1934, postal banks had $1.2 billion in assets—about 10 percent of the entire commercial banking system—as small savers fled failing banks to the safety of a government-backed institution. And this trend might have continued if President Franklin Delano Roosevelt didn’t have broader banking reform in mind. But Roosevelt chose the FDIC over postal banking as a way of stabilizing things. Paradoxically, the same Roosevelt who forged an unprecedented expansion of the federal government during the New Deal would choose a bank-funded insurance scheme as opposed to a public banking system.

But even this was not the end for postal banking. FDR used the postal banks to sell Treasury bonds in 1935 to pay off the budget deficit after the Great Depression. In 1941, the postal banks started selling “Defense Savings Stamps” to help fund the war. The campaign was a phenomenal success. By the end of World War II, the government had raised $8 billion in war funding from the post office alone.

Deposits also reached their peak in 1947 with almost $3.4 billion and 4 million users banking at their post offices. In part this was because in 1940, the post office introduced the world to banking by mail, which appealed to soldiers stationed abroad.

But it was the beginning of the end. In 1946, 68 percent of the nation’s towns and cities had both postal savings depositories and banks. And because banks could charge higher interest than the post office and were just as safe, the USPSS was no longer an attractive option for deposits. This is no longer true today as banks have been squeezed on all sides by money markets, capital markets, and foreign banks. Banks began to abandon poor areas and post offices remained, but without banking services. And once banks deserted low-income neighborhoods starting in the 1970s, the high-cost payday lenders and check-cashers flooded in.

In 1965 the postmaster generals started to endorse ending postal banking. In 1966 it was officially abolished as part of Lyndon Johnson’s streamlining of the federal government. The postal banking system died a quiet death without public discussion. The public and press failed to note the centrality of postal banking in one of the most turbulent periods of banking in our country. Postal banking was America’s most successful experiment in financial inclusion—a problem we face again today. As we contemplate whether it has a place in our future we must recall the vital role it played in our past.


THE WORLD BANK AS BUILDER AND ENGINEER

The Bank’s first loan was to France and loans to other European countries followed. But when the 1947 Marshall Plan took over post-war reconstruction efforts in Europe, the Bank quickly shifted to funding infrastructure projects around the world in sectors such as power, irrigation, and transportation. The first loan to a non-European country was to Chile in 1948 for $13.5M USD for hydroelectric power generation. The Bank also initiated a technical assistance program and in 1955 established the Economic Development Institute to provide training to officials from member countries.

During the early years, the Bank evolved to meet the needs of its members. In 1956, the International Finance Corporation (IFC) was established to focus exclusively on the private sector, and in 1960 the International Development Association (IDA) was created to provide resources for less creditworthy members. The IFC’s first loan was to Brazil, in the amount of $2M USD, for the manufacture of electrical equipment. The Bank also mediated three international disputes that had an economic element: the nationalization of Iran’s oil industry the development of the Indus River Water system and the financing for the Aswan High Dam on the Nile.


Bank Failures During The Great Depression

Economists can debate whether bank failures caused the Great Depression, or the Great Depression caused bank failures, but this much is undisputed: By 1933, 11,000 of the nation’s 25,000 banks had disappeared.

The run on America’s banks began immediately following the stock market crash of 1929. Overnight, hundreds of thousands of customers began to withdraw their deposits. With no money to lend and loans going sour as businesses and farmers went belly up, the American banking crisis deepened.

After taking office in March 1933, Franklin D. Roosevelt did his best to shore up the flagging banking system. When a third banking panic in less than four years threatened, he announced a three-day bank holiday to stop the run on banks by halting all financial transactions. When the banks were allowed to reopen, nearly 1,000 banks had been saved.

On January 1, 1934, the Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) was established, and since that time, not one depositor has lost insured funds.

Prior to the fall of 2008, FDIC insured bank accounts up to $100,000. The Bush Administration changed those levels to $250,000.


When was fractional reserve banking introduced?

According to Wikipedia's history of banking article:

Modern banking practice, including fractional reserve banking and the issue of banknotes emerged in the 17th century.

The article on fractional reserve banking seems to suggest that the Bank of Amsterdam is the earliest example:

In the past, savers looking to keep their coins and valuables in safekeeping depositories deposited gold and silver at goldsmiths, receiving in exchange a note for their deposit (see Bank of Amsterdam). These notes gained acceptance as a medium of exchange for commercial transactions and thus became an early form of circulating paper money. As the notes were used directly in trade, the goldsmiths observed that people would not usually redeem all their notes at the same time, and they saw the opportunity to invest their coin reserves in interest-bearing loans and bills. This generated income for the goldsmiths but left them with more notes on issue than reserves with which to pay them. A process was started that altered the role of the goldsmiths from passive guardians of bullion, charging fees for safe storage, to interest-paying and interest-earning banks. Thus fractional-reserve banking was born.

But it does not state that, nor does the article on the Bank of Amsterdam.

I imagine the exact details might be murky, but I'm looking for a summary of the recognized possibilities. What organizations are candidates for the earliest fractional reserve banking system, and when did they begin their fractional reserve banking?

I also realize that there may have been organizations which did so a ұзақ time before it became an established practice. If that's the case, please mention those organizations, but please сонымен қатар summarize who the early pioneers of our present system of fractional reserve banking are.


Бейнені қараңыз: 32 Адай мен 400 Калмақ (Желтоқсан 2021).

Video, Sitemap-Video, Sitemap-Videos